Kinikilala ng ESMA ang mga kakulangan sa pangangasiwa ng Aleman ng Wirecard na pag-uulat sa pananalapi

Nakatuon ang Review ng Peer sa application ng BaFin at FREP ng Mga Alituntunin sa Pagpapatupad ng Impormasyon sa Pinansyal (GLEFI) at sa mga hadlang sa pagiging epektibo ng German two-tier supervisory system para sa pag-uulat ng pananalapi sa tukoy na konteksto ng kaso ng Wirecard.

Ang Pagsusuri ng Peer, batay sa pagtatasa, ay tumutukoy sa isang bilang ng mga kakulangan, mga kahusayan at mga hadlang sa ligal at pamamaraan. Nauugnay ito sa mga sumusunod na lugar: ang kalayaan ng BaFin mula sa mga nagbigay at gobyerno; pagmamanman sa merkado ng parehong BaFin at FREP; mga pamamaraan sa pagsusuri ng FREP; at ang pagiging epektibo ng sistema ng pangangasiwa sa larangan ng pag-uulat sa pananalapi. Nagbibigay ang Pagsusuri ng Peer ng mga rekomendasyon upang matugunan ang mga pagkukulang na ito.

Sinabi ni chairman Steven Maijoor: "Ang kaso ng Wirecard ay muling na-highlight na ang mataas na kalidad na pag-uulat sa pananalapi ay mahalaga para mapanatili ang tiwala ng mamumuhunan sa mga merkado ng kapital, at ang pangangailangan na magkaroon ng pare-pareho at mabisang pagpapatupad ng pag-uulat na iyon sa buong European Union.

"Ang ulat ngayon ay tumutukoy sa mga kakulangan sa pangangasiwa at pagpapatupad ng pag-uulat sa pananalapi ni Wirecard. Ang mga rekomendasyon ng Ulat ay maaaring magbigay ng kontribusyon sa pagsusuri ng rehimeng Aleman para sa pangangasiwa at pagpapatupad. "

Ang mga pagkukulang na kinilala ng Pagsuri ng Peer

Natukoy ng ESMA ang mga kakulangan sa aplikasyon ng GLEFI sa kaso ng Wirecard sa mga sumusunod na lugar:

Kalayaan ng BaFin mula sa mga nagbigay at gobyerno:

anunsyo

• Kakulangan ng impormasyon tungkol sa shareholderings ng mga empleyado. Nagtataas ito ng pag-aalinlangan sa pagiging matatag ng panloob na sistema ng pagkontrol ng BaFin hinggil sa mga salungatan ng interes ng mga empleyado na vis-à-vis na nagpalabas, at;
• isang mas mataas na peligro ng impluwensya ng Ministri ng Pananal na binigyan ng dalas at detalye ng pag-uulat ng BaFin, kung minsan bago gawin ang mga aksyon.

Pagsubaybay sa merkado ng parehong BaFin at FREP:

• Hindi pagpili (o hindi napapanahong pagpili) ng mga ulat sa pananalapi ni Wirecard para sa pagsusuri batay sa mga peligro sa panahon sa pagitan ng 2016 at 2018.

Mga pamamaraan sa pagsusuri ng FREP ng mga ulat sa pananalapi ng Wirecard:

• Ang saklaw ng mga eksaminasyon ay hindi naaangkop na tinutugunan ang mga materyal na lugar sa negosyo ng Wirecard, o ng media at sumipol na mga paratang laban kay Wirecard, at;
• isinagawa ang mga pagsusuri (antas ng propesyonal na pag-aalinlangan, pagiging maagap ng mga pamamaraan sa pagsusuri, pagtatasa ng mga pagsisiwalat) at ang kanilang dokumentasyon ay hindi sapat.

Ang pagiging epektibo ng sistema ng pangangasiwa sa lugar ng pag-uulat sa pananalapi:

• Tungkol sa kani-kanilang mga tungkulin ng BaFin at FREP sa kaso ng (mga pahiwatig ng) pandaraya sa pag-uulat sa pananalapi, ang BaFin at FREP ay hindi nakahanay sa pang-unawa ng papel ng bawat isa at ang mga limitasyon at posibilidad na parehong mayroon sa konteksto ng dalawang antas. sistema;
• Ang BaFin ay hindi inilagay sa posisyon upang masuri nang mabuti ang mga pagsusuri ng FREP kay Wirecard, na maaaring paganahin ang BaFin na matukoy kung dapat itong sakupin ang mga pagsusuri mula sa FREP;
• ang malakas na rehimen ng pagiging kompidensiyal, kung saan nakagapos ang parehong institusyon, maaaring hadlangan ang pagpapalitan ng nauugnay na impormasyon sa pagitan nila at sa iba pang mga kaugnay na katawan, at;
• mga pagkakataon ng kawalan ng koordinasyon at kawalan ng husay sa pagpapalitan ng impormasyon sa pagitan ng mga nauugnay na koponan sa BaFin.

Ang ulat ay inihanda bilang tugon sa isang kahilingan na natanggap mula sa European Commission noong Hunyo 25, na inaanyayahan ang ESMA na magsagawa ng pagsusuri sa katotohanan na mga kaganapan na humantong sa pagbagsak ng Wirecard AG. Ito ang kauna-unahang Pagsusuri ng Peer na isinasagawa ng ESMA sa ilalim ng binagong ESMA Regulation at ng bagong Peer Review Metodolohiya, sa anyo ng isang pamamaraan ng Mabilis na Subaybayan at nakatuon lamang sa isang hurisdiksyon at isang nagbigay.