Ugnay sa amin

Kabuhayan

EU Access sa Finance Days: Pagtulong sa hugis ng isang SME-friendly financing market

IBAHAGI:

Nai-publish

on

Hand greift nach EuroscheinenCredit availability para sa mga di-pinansiyal na mga negosyo sa eurozone ay ngayon sa kanyang pinakamababang punto mula noong simula ng ang credit langutngot, ayon sa pinakabagong numero mula sa European Central Bank. Small- and medium-sized enterprises, on which the EU relies for 85% of new jobs in the private sector, are particularly badly affected by this decline as they cannot invest or extent their businesses as long as conditions for credits remain so difficult. Therefore, the European Commission is taking action to rapidly bridge the market gap in the provision of SME financing by providing €3.5 billion of additional funding for SMEs each year from 2014 to 2020, using the new Competitiveness of Enterprises and SMEs programme (COSME). For COSME to be successful is it vital that an effective partnership between EU institutions and the financial organisations that provide SMEs with access to credit is created. This is why Commssion Vice-President Antonio Tajani, commissioner for enterprise and industry, will launch today (18 October) in Rome a series of events – EU Access to Finance Days – to explain how COSME’s new financial instruments will work and to encourage reputable financial market operators to become COSME intermediaries.

EU Access sa Finance Days ay aayusin sa lahat capitals EU mula sa taglagas 2013 sa dulo ng 2014. Ang susunod na kaganapan ay magiging sa Vilnius, Lithuania sa 5 2013 Nobyembre.

Prominent speakers at today’s “Access to Finance Day” in Rome include Flavio Zanonato, Italian Minister of Economic Development; Dario Scannapieco, Vice-President of the European Investment Bank; Luigi Federico Signorini, Vice-Director-General of the Bank of Italy; Giovanni Sabatini, Director-General of the Italian Banking Association; Aurelio Regina, Vice-President of Confindustria; and Richard Pelly, CEO of the European Investment Fund. The event will also present the SME-focused activities of the European Investment Bank and other EU programmes that support SMEs.

Karagdagang impormasyon sa mga EU Access sa Finance Days.

Ano ang bagong COSME programa? Ano ito ay nag-aalok SMEs?

Vice President Tajani underlined ngayon na ang Programme para sa Competitiveness ng Enterprises at SMEs (COSME), kung saan ay tatakbo sa pagitan 2014 2020 at, ay ang unang kailanman European Commission programa na ay eksklusibo nakatuon sa pagsuporta SMEs. COSME ay una at pinakamagaling ng isang instrumento upang mapabuti ang access sa pananalapi para sa SMEs, suportahan ang kanilang internationalization at pagbutihin ang kanilang pag-access sa mga merkado.

COSME will largely continue the successful activities of the current Competitiveness and Innovation Framework Programme (CIP), but aims to better respond to SMEs’ needs, by targeting the more vulnerable categories of small businesses that are currently underserved by the market.

anunsyo

60% of COSME’s estimated budget of €2.3 bn will be dedicated to financial instruments, providing guarantees and venture capital, with the aim of encouraging the flow of credit and investment into the SME sector. COSME will provide a guarantee facility for SME loans of up to €150 000, with a focus on SMEs that would otherwise have difficulty accessing finance. COSME’s equity facility will stimulate the supply of venture capital, with a particular focus on the expansion and growth phase of SMEs.

COSME support will be delivered to SMEs via reputable financial intermediaries in participating countries – such as banks, leasing companies, mutual guarantee societies or venture capital funds – in order to ensure that credit is as easy to access as possible. In order to cater for the diversity of the SME financing market in Europe, COSME will allow financial intermediaries to create individual products that best suit the needs of SMEs in their particular market.

Ang COSME badyet ay din mapanatili marami sa mga parehong matagumpay na mga programa na sa lugar, kasama ang co-financing para sa European Enterprise Network, sa kanyang higit sa opisina 600 sa EU at sa hinaharap. COSME ay din ng suporta internationalization ng SMEs, Erasmus para sa mga Young Entrepreneurs, entrepreneurship edukasyon, IPR Helpdesks at ang pagbabawas ng administrative burdens.

Tingnan ang buong pakikipanayam sa VP Tajani

What are COSME’s expected impacts?

Ang epekto ng programa ay magiging napakalubha. Ang mga instrumento sa pananalapi na sinusuportahan ng COSME ay dapat magresulta sa isang taunang pagtaas ng € 3.5 bilyon sa karagdagang pagpapautang sa at / o pamumuhunan sa mga kumpanya ng EU. Bawat taon, inaasahang mag-aambag ang COSME sa isang pagtaas sa GDP ng EU na € 1.1 bilyon, at tutulong sa 40 000 na mga kumpanya sa paglikha o pag-save ng 30 000 na mga trabaho at paglulunsad ng 1 200 mga bagong produkto, serbisyo o proseso sa negosyo.

Karaniwang tatanggap ng SME: Mas mababa sa 10 kawani, € 65 000 na ipinagkaloob

Under the previous European Commission programme to support competitiveness (CIP), loan guarantees were used to stimulate lending to entrepreneurs or small enterprises that normally would not have sufficient collateral to obtain a loan. Ninety percent of the 220 000 SMEs from across Europe that were CIP’s beneficiaries up to the end of 2012 had 10 or fewer employees; precisely the category that finds it most difficult to obtain a loan. But thanks to CIP, the average guaranteed loan these small companies received was about €65 000. By the end of December 2012, CIP’s financial instruments had mobilised over €13 billion in loans and more than €2.3 billion in venture capital. Comparable benefits will be achieved under COSME, slighted moderated by the fact that COSME will particularly target SMEs that without its support would have difficulty in accessing external finance.

Accessing financing ‘extremely difficult’ for SMEs

Surveys show that the EU’s SMEs are to a very large extent dependent on bank loans for their external financing and that they have very few alternatives: 30% of companies are using bank loans and 40% bank credit lines or overdraft facilities. For 63% of SMEs bank loans are also the most preferable external financing solution to realise firms’ growth ambitions. In the economic downturn banks have become more risk-averse, asking for higher risk margins and offering more demanding conditions. Difficult access to credit is among the top concerns (15%) of SMEs: according to the pinakabagong survey sa pamamagitan ng European Commission tungkol sa isang-katlo ng mga SMEs ay hindi makuha ang finance sila ay binalak sa. ang pinakabagong European Central Bank (ECB) data magpahiwatig na pangkalahatang pagpapahiram sa mga di-pinansiyal na pribadong sektor ay nananatiling mahina.

Bakit kailangan namin ng isang tiyak na programa upang suportahan ang SME financing

Sa kabila ng kanilang kahalagahan sa ekonomiya, SMEs mukha partikular hamon sa lugar ng pag-access sa pananalapi, dahil halos lahat ng impormasyon asymmetries. Habang SMEs ay magagawang upang bumuo ng malakas kaso ng negosyo para sa paglikha at pagpapalawak ng kanilang mga negosyo, lenders ay may posibilidad na walang equipped upang masuri ang mga panganib na kaugnay sa mga modelo ng negosyo ng SMEs at ang malawak na resort sa mga desisyon pagpapahiram batay lamang sa balanse sheet figure. Ngunit maraming mga SMEs ay hindi magkaroon ng malakas na mga sheet sapat na balanse upang matugunan bank criteria lending pag-apruba, lalo na kung ang halaga ng SME ay gaganapin sa intellectual property, ang isang tunog client base o iba pang paraan na hindi maaaring nakuha sa pamamagitan ng pinansiyal na pag-uulat.

Ang mga kahihinatnan ng krisis utang din disproportionately apektado pagpapahiram sa SMEs. Kung ikukumpara sa mga mas malalaking mga korporasyon, SMEs ay laging nahaharap estruktural problema sa lugar ng pag-access sa pananalapi. Ngunit ang mga isyu ay exacerbated sa pamamagitan ng pinansiyal na krisis. Sa nakalipas na dalawang taon, ayon sa mga istatistika mula sa ECB, halos isang-ikatlo ng ang SMEs aaplay para sa mga pautang sa bangko ay tumanggi o napunta sa pagkuha ng mas mababa kaysa sa mga ito hiniling.

Financial tagapamagitan ay mahalaga sa buhay ng lifeline

The EU uses both legislation and the limited EU budget to counteract the current overwhelming reluctance to invest in and lend to SMEs. Two general approaches are taken, first to support the provision of SME loans – thus improving access to credit – and second to stimulate investment in SMEs, for example via co-investments with venture capital funds.

Access sa credit tulong ay channeled sa pamamagitan ng mga napiling pinansiyal na tagapamagitan. Kabilang dito ang mga bangko, lessors, mutual garantiya lipunan, microfinance provider at venture capital pondo. Ang EU garantiya bahagi ng mga panganib sila ay sasailalim sa at karanasan ay nagpapakita na ang pakikilahok sa EU access sa mga programa finance ay nangangahulugan na nagbibigay sila ng mas maraming SME pautang kaysa sa gusto nilang gawin sa ibang paraan. Diskarte na ito rin ay bumubuo ng isang mataas na pakikinabangan epekto: ang CIP program natagpuan na ang bawat € 1 ginugol sa pamamagitan ng EU sa mga garantiya na ginagamit ng financial intermediaries paggawa ng mga pautang sa SMEs nagresulta sa € 30 na ginawang magagamit sa mga kumpanya benepisyaryo.

Apart from this multiplier effect, using financial intermediaries also offers other benefits: a policy impact, as participating financial intermediaries subscribe to strong SME credit enhancing conditions and therefore contribute to the pursuit of EU policies; and also access to institutional “know-how” in the form of the existing expertise of financial intermediaries.

Paano kung hindi ay SME financing hindi suportado ng EU?

COSME ay complemented sa pamamagitan ng financing para sa pananaliksik-at makabagong ideya-driven enterprise sa ilalim ng programa Horizon 2020.

Maraming mga panukala ay din ay ipinatupad sa pamamagitan ng EIB Group (ang European Investment Bank at ang European Investment Fund) pati na rin ay ipagkakaloob sa loob ng balangkas ng European Structural at Investment Funds o sa ilalim ng Programang para sa Pagtatrabaho at Social Innovation at ay naka-link sa tiyak na mga layunin ng patakaran.

Kasunduan sa Basel III ay masiguro ang patuloy na mga pautang sa bangko upang SMEs

Ang European Commission ay iminungkahi din lehislasyon upang mapagbuti ang kahusayan ng mga pinansiyal na mga merkado. Kasunduan ay naabot sa pagsusuri ng Capital Kinakailangan sa Directive, Basel III (tingnan MEMO / 13 / 338).

Ang bagong framework ay gumawa bangko mas matatag. Upang masiguro ang isang naaangkop na daloy ng credit sa SMEs sa kasalukuyang mahirap pang-ekonomiyang konteksto, ang mga bagong alituntunin ay magpapakita ng isang pagbawas sa ang kabisera singil para sa bank exposure sa SMEs, sa pamamagitan ng aplikasyon ng isang 0.76 sumusuporta factor. Ito ay magbibigay ng credit institusyon sa isang naaangkop na insentibo upang madagdagan ang magagamit na credit sa SMEs. Ang mas mahusay na pinansiyal na katatagan ng aming mga bangko, na naka-target sa pamamagitan ng Basel III, ay samakatuwid ay hindi magreresulta sa credit paghihigpit para sa karamihan maliliit na negosyo.

Mas mahusay na pagsasama ng capital market venture

Ang isang regulasyon sa European venture capital na pondo na pinagtibay noong Abril 2013 (REGULATION (EU) Wala 345 / 2013) ay magbibigay-daan venture capitalists upang mapatakbo nang mas mahusay sa loob ng EU. Sa tulong ng isang European pasaporte fund managers ay maaaring market ang kanilang mga pondo sa buong EU. Ito ay mapadali ang cross-border fundraising at lumikha ng isang tunay na panloob na merkado para sa venture capital na pondo.

Tingnan din MEMO / 13 / 209.

Pagpapabuti ng SME access sa kabisera merkado

Sa pamamagitan ng pagtulong sa makakuha ng mas maraming mga pribadong pamumuhunan sa European Commission din naghahanap upang bumuo ng isang framework para sa mahusay na, sari-sari at pinahusay na pang-matagalang financing para sa SMEs. Isa sa mga solusyon ay upang mapabuti SME access sa kabisera merkado: mamumuhunan ay maaaring hinihikayat na gumawa ng mas pamumuhunan sa SMEs sa pamamagitan ng mas nakikita SME merkado at higit pa nahahalata nakalista SMEs at mid-cap.

Dalawang kamakailang mga panukala upang makaakit ng mamumuhunan sa pamamagitan ng mas nakikita SME merkado at mas nakikita nakalista SMEs:

  • Ang isang panukala para sa Merkado sa Financial Instrumentong Directive (MiFID) upang suportahan ang pag-unlad ng stock markets nagdadalubhasang sa SMEs. (Tingnan IP / 11 / 1219 at MEMO / 11 / 716)
  • Ang isang panukala para sa isang pagbabago ng Transparency Directive upang magbigay ng mas mahusay na impormasyon sa nakalista SMEs.

EU aksyon sa petsa upang madagdagan pagpapahiram sa SMEs

As at 31 December 2012, the EU’s Competitiveness and Innovation Framework Programme had mobilised more than €15 billion to finance SMEs.

  1. Sa pamamagitan ng isang badyet ng € 1.1 bilyon, ang CIP programa ay nakatulong upang magpakilos ng higit sa € 16 bilyon para sa SMEs sa buong Europa.
  2. SME garantiya facility (SMEG); salamat sa kanyang garantiya schemes, CIP ay nakatulong higit sa 220 000 SMEs na ang higit sa € 13 bilyon sa pautang.
  3. Ang mataas na paglago at makabagong SME facility (GIF): CIP-pinondohan pamumuhunan sa venture capital na pondo, na suportado investment sa higit 300 mabilis na lumalagong SMEs ng higit sa € 2.3 bilyon.

Paano ang CIP gawa

Ang CIP Programme (tumatakbo mula 2007 2013-) ay nakatulong sa SMEs upang mahanap finance kailangan nila upang mapatakbo, mabuo o palaguin sa iba't ibang yugto ng pag-unlad.

CIP ay naglalayong sa paggawa ng pagpopondo para sa SMEs mas madali sa pamamagitan ng pagbuo ng mga pinaka-kaugnay na channel para sa SME panlabas finance: a bank loan. Ito ay mahalaga sa lahat kahalagahan para sa karamihan ng mga SMEs. Ang programa ay nagbibigay din panukala na nakatutok sa mga partikular na pangangailangan ng SMEs na may mataas na potensyal na paglago, na kung saan equity investments ay maaaring maging isang mas angkop na mapagkukunan ng pananalapi.

Ang CIP pinansiyal na mga instrumento ay pinamamahalaan sa pamamagitan ng European Investment Fund sa pamamagitan ng pambansa at rehiyonal na financial intermediaries (eg mga bangko at venture capital pondo) states miyembro.

Ang arkitektura ng programa mobilizes mga pinansiyal na institusyon upang magbigay ng karagdagang pananalapi sa SMEs.

Loan garantiya: EU-back pautang na magagamit sa SMEs

  1. Mas bata at mas maliit na kumpanya ay mas malamang na makakuha ng ilan lamang sa mga finance nilang hiniling mula sa hiraman (financial intermediary), at, sa maraming kaso, na tinanggihan talaga. Suporta ay magagamit sa anyo ng mga pautang back sa pamamagitan ng EU.
  2. Guarantees inaalok sa mga bangko bigyan SMEs access sa mga pautang sa bangko
  3. sa ilalim ng SME Garantiyang Pasilidad (SMEG) ng isang lending institution ay maaaring makatanggap ng EU garantiya kung ito nagnanais na ipahiram sa SMEs. Sa isang EU garantiya bangko ay maaaring ipahiram sa mas maraming mga mapanganib na kategorya ng mga kliyente (batang kumpanya, negosyante na walang kasaysayan ng kredito, sapat na collateral, at iba pa) o sa simpleng ipahiram higit pa sa mga SMEs.

Pinahusay na pag-access sa equity finance

  1. Maliit na-scale, mataas na-makabagong mga kumpanya magdawit ng isang kategorya ng panganib, na maaaring bihira matanggap ng mga tradisyonal na pananalapi provider at dahil dito kailangan ng isang ipinasadyang suporta - maliban sa bank loan.
  2. Half ng CIP mapagkukunan na nakatuon sa SME access sa pinansya ay namuhunan sa pamamagitan ng European Investments Pondo sa venture capital na pondo na, sa pagliko, mamuhunan sa start-ups at SMEs na may mataas na paglago potensyal.
  3. Ang mataas na pag-unlad at makabagong SME pasilidad (GIF) ay nagbibigay ng capital - karaniwan sa pagkakasunud-sunod ng mga milyon-milyong mga Euros - para sa makabagong mga SMEs sa iba't ibang yugto ng pag-unlad.

Ibahagi ang artikulong ito:

Ang EU Reporter ay naglalathala ng mga artikulo mula sa iba't ibang panlabas na mapagkukunan na nagpapahayag ng malawak na hanay ng mga pananaw. Ang mga posisyong kinuha sa mga artikulong ito ay hindi naman sa EU Reporter.

Nagte-trend