Structural reporma ng EU banking sektor

Kahapon (28 Enero), ang European Commission ipinanukalang bagong mga panuntunan upang itigil ang pinakamalaking at pinaka-kumplikadong mga bangko mula sa makatawag pansin sa peligrosong aktibidad ng proprietary trading. Ang bagong patakaran ay magbibigay rin supervisors ang kapangyarihan upang mag-atas sa mga bangko upang paghiwalayin ang ilang potensyal na mapanganib gawain ng kalakalan mula sa kanilang mga deposito-pagkuha ng negosyo kung ang pagtugis ng mga naturang aktibidad compromises pananalapi katatagan. Sa tabi proposal na ito, ang Komisyon ay nagpatibay kasamang mga panukala na naglalayong pagtaas transparency ng mga tiyak na mga transaksyon sa sektor anino banking. Ang mga hakbang umakma ang overarching reporma na nagtangka upang palakasin ang EU financial sector.

Sa pagbubuo ng mga panukala nito, isinasaalang-alang ng Komisyon ang kapaki-pakinabang na ulat ng Mataas na Antas ng Grupo na pinamumunuan ng Gobernador ng Bangko ng Pinansya na si Erkki Liikanen (IP / 12 / 1048), pati na rin ang mga umiiral na panuntunang pambansa sa ilang mga estado ng kasapi, pandaigdigan na pag-iisip tungkol sa isyu (Mga prinsipyo ng Financial Stability Board) at mga pagpapaunlad sa iba pang mga nasasakupan. Si Michel Barnier, Komisyonado para sa panloob na merkado at serbisyo ay nagsabi: "Ang mga panukala ngayon ay ang pangwakas na cogs sa gulong upang makumpleto ang pagsasaayos ng regulasyon ng European banking system. Ang batas na ito ay nakikipag-usap sa maliit na bilang ng napakalaking mga bangko na kung hindi ay maaaring maging big-to-fail, masyadong-magastos-upang makatipid, masyadong-kumplikadong-to-malutas. Ang mga iminungkahing hakbang ay lalong magpapalakas sa katatagan sa pananalapi at matiyak na ang mga nagbabayad ng buwis ay hindi magtatapos magbayad para sa mga pagkakamali ng mga bangko. Ang mga panukala ngayon ay magbibigay ng isang pangkaraniwan balangkas sa antas ng EU - kinakailangan upang matiyak na magkakaiba ang mga pambansang solusyon ay hindi lumilikha ng mga linya ng pagkakasala sa Banking Union o mapahina ang paggana ng solong merkado. Maingat na na-calibrate ang mga panukala upang matiyak ang isang maselan na balanse sa pagitan ng katatagan sa pananalapi at paglikha ng tamang mga kondisyon para sa pagpapautang sa totoong ekonomiya, partikular na mahalaga para sa pagiging mapagkumpitensya at paglago. "

Dahil ang simula ng krisis sa pananalapi, ang European Union at mga kasaping estado nito may-pansin sa isang pangunahing maingat na pagsusuri ng bank regulasyon at pangangasiwa. Ang EU ay nagpasimula ng mga reporma upang mabawasan ang epekto ng mga potensyal na pagkabigo sa bangko sa mga layunin ng paglikha ng isang mas ligtas, kawan ng mga baboy, mas transparent at responsable sa pananalapi sistema na gumagana para sa ekonomiya at para sa lipunan bilang isang buo. Upang dagdagan ang kabanatan ng mga bangko at upang mabawasan ang epekto ng mga potensyal na pagkabigo sa bangko, ang mga bagong mga patakaran sa mga kinakailangan capital para sa mga bangko (MEMO / 13 / 690) At bank pagbawi at resolution (MEMO / 13 / 1140) ay pinagtibay. Ang Banking Union ay inilunsad. Gayunpaman, ang ilang mga bangko ng EU ay maaaring manatili pa rin masyadong malaki-sa-pagkabigo, masyadong-malaki-upang-save at masyadong-kumplikadong-upang malutas. Samakatuwid kinakailangan ang karagdagang mga hakbang, kapansin-pansin ang paghihiwalay ng istruktura ng mga peligro na nauugnay sa mga aktibidad sa pangangalakal ng mga bangko mula sa pag-andar ng deposito. Nilalayon ng mga panukala ngayon na palakasin ang katatagan ng sektor ng pagbabangko ng EU habang tinitiyak na ang mga bangko ay patuloy na pananalapi sa aktibidad ng ekonomiya at paglago. Ang panukala sa istrukturang reporma ng mga bangko ng EU ay nalalapat lamang sa pinakamalaki at pinaka-kumplikadong mga bangko ng EU na may makabuluhang mga aktibidad sa pangangalakal. Ito ay:

1. I-ban ang pagmamay-ari na pangangalakal sa mga instrumento sa pananalapi at mga kalakal, ie kalakalan sa sariling account para sa nag-iisang hangarin na kumita para sa bangko. Ang aktibidad na ito ay nagsasama ng maraming mga panganib ngunit walang nasasalat na mga benepisyo para sa mga kliyente ng bangko o sa mas malawak na ekonomiya.

2. Grant supervisors ang kapangyarihan at, sa ilang mga pagkakataon, ang obligasyon na nangangailangan ng paglipat ng iba pang mga gawain high-risk na kalakalan (tulad ng market-paggawa, complex derivatives at securitization operasyon) upang paghiwalayin legal na entidad na kalakalan sa loob ng grupo ( "subsidiarisation"). Ito ay naglalayong upang maiwasan ang panganib na ang mga bangko ay makakuha sa paligid ng ban sa pagbabawal ng mga tiyak na mga gawain ng kalakalan sa pamamagitan ng makatawag pansin sa mga nakatagong proprietary gawain ng kalakalan na kung saan naging masyadong makabuluhang o mataas na leveraged at potensyal na ilagay ang buong bank at mas malawak na pinansiyal na sistema sa panganib. Banks ay magkakaroon ng posibilidad ng hindi naghihiwalay gawain kung maaari nilang ipakita sa kasiyahan ng kanilang supervisor na ang mga panganib na nabuo ay mitigated sa pamamagitan ng iba pang paraan.

3. Magbigay ng mga alituntunin sa pang-ekonomiya, legal, pamamahala, at pagpapatakbo link sa pagitan ng nakahiwalay kalakalan entity at ang natitirang bahagi ng pangkat banking.

Upang maiwasan ang mga bangko mula sa pagtatangka na iwasan ang mga patakarang ito sa pamamagitan ng paglilipat ng mga bahagi ng kanilang mga aktibidad sa hindi gaanong naayos na sektor ng shadow banking, ang mga hakbang sa paghihiwalay ng istruktura ay dapat na sinamahan ng mga probisyon na nagpapabuti sa transparency ng shadow banking. Ang kasamang panukalang transparency samakatuwid ay magbibigay ng isang hanay ng mga hakbang na naglalayong mapahusay ang pag-unawa ng mga regulator at mamumuhunan sa mga transaksyon sa pananalapi sa seguridad (STFs). Ang mga transaksyong ito ay naging mapagkukunan ng contagion, leverage at procyclicality habang nasa krisis sa pananalapi. Ang isang mas mahusay na pagsubaybay sa mga transaksyong ito ay kinakailangan upang maiwasan ang sistematikong panganib na likas sa kanilang paggamit.

anunsyo

Ibahagi ang artikulong ito: