Ugnay sa amin

Negosyo

Joint Commission / ECB ulat: I-access sa pananalapi at paghahanap ng mga customer pinaka-pagpindot problema para sa SMEs

IBAHAGI:

Nai-publish

on

IT-problemaAng pag-access sa pananalapi ay isang pangunahing pagpapasiya para sa start-up, pag-unlad at paglago ng negosyo para sa mga maliliit at katamtaman na mga negosyo (SMEs) at mayroon silang iba't ibang mga pangangailangan at nakaharap sa iba't ibang mga hamon tungkol sa financing kumpara sa malalaking negosyo. Ang huli ay may sapat na access sa mga equity capital markets, na hindi naa-access sa karamihan ng maliliit na negosyo. Ang kakulangan ng equity capital na namuhunan sa mga maliliit na kumpanya ay mas nakasalalay sa mga negosyo na ito sa iba pang mga mapagkukunan tulad ng pagpapautang sa bangko at iba pang uri ng mga produkto sa pananalapi.

Ang kasalukuyang pang-ekonomiyang kapaligiran ay nagdala ng mga pangangailangan ng SME sa partikular na pagtuon na ibinigay sa mga makabuluhang pinatigas na mga kondisyon ng suplay ng kredito na nagmumula sa nabawasan na kakayahan at pagpayag ng mga bangko upang ibigay ang pagtustos na partikular na umaasa sa sektor na ito.

Nagpasiya ang EC at ang European Central Bank (ECB) sa 2008 upang maitatag ang Survey sa Access sa Pananalapi ng Maliliit at Katamtamang Sukat na Negosyo (SAFE). Ang survey na isinagawa sa buong bansa ng 37, kabilang ang mga bansa ng 28 European Union (EU) at 17 eurozone ay isinagawa noong Hunyo-Hulyo 2009, noong Agosto-Oktubre 2011 at pinaka-kamakailan lamang sa Agosto-Oktubre 2013.

Sa detalyado, sinuri ng survey ang SMEs ':

  • Financial sitwasyon, paglago (nakaraan at hinaharap), makabagong mga gawain at pangangailangan para sa panlabas na financing.
  • Paggamit ng mga panloob na pondo at panlabas na pinagkukunan ng pananalapi.
  • Mga karanasan kapag nag-aaplay para sa iba't ibang uri ng panlabas na financing.
  • Paggamit ng mga pautang, sukat at mga dahilan sa pagkuha ng mga partikular na pautang.
  • Ang mga pananaw tungkol sa lawak na kung saan ang iba't ibang uri ng financing ay magagamit sa kanila.
  • Mga inaasahan tungkol sa hinaharap na pagtustos sa mga bangko at iba pang pinagkukunan ng pananalapi.

Ang memo na ito ay nagbibigay ng buod ng ilang napiling mahahalagang konklusyon. Available din ang buong ulat (tingnan ang link sa dulo ng teksto).

1. Access sa pananalapi - Mga Pagkakaiba sa mga estado ng miyembro

Ang mga SMEs ay nakikita ang kahirapan sa pag-access sa iba pang financing mula sa 40% ng SMEs sa Cyprus, 32% sa Greece, 23% sa Espanya at Croatia, 22% sa Slovenia, 20% sa Ireland, Italy at Netherlands sa 7% sa Austria o 8 % sa Germany at 9% sa Poland.

anunsyo

Sa Cyprus, nagkaroon ng isang makabuluhang pagtaas sa 2013 (40%) kumpara sa kung ano ang iniulat ng mga tagapangasiwa ng SME sa 2009 at 2011 (parehong 14%). Ang Greece ay ang pangalawang pinakamataas na porsyento ng mga tagapamahala ng SME na nag-uulat ng access sa pananalapi (32%) bilang ang pinaka-pinipigang problema, na nagtutulak sa katulad na antas ng 2011 (30%) na walang makabuluhang makabuluhang pagkakaiba sa pagitan ng dalawang taon.

Ang Cyprus (40%), Gresya (32%) at Croatia (23%) ay ang tatlong mga bansa na nag-ulat ng access sa pananalapi bilang ang pinakamahirap na problema sa gitna ng pre-supplied list ng walong potensyal na problema. Habang ang Espanya ay niraranggo ang ikatlo kumpara sa natitirang bahagi ng EU sa mga tuntunin ng pinakamataas na porsyento ng pag-access sa pag-uulat ng SMEs sa pananalapi, sa loob ng Espanya, ang pag-access sa pananalapi (23%) na niraranggo pangalawang pagkatapos ng paghahanap ng mga customer (27%).

2. Mga problema sa pagpindot sa mga kumpanya: paghahanap ng mga kostumer

Ang paghahanap ng mga customer ay nanatiling bilang ang pinaka madalas na nabanggit na problema ng SMEs sa buong EU, bagama't may bahagyang pagbaba sa dalas sa 2013 (22%) kumpara sa 2011 (24%) na sinusundan ng access sa pananalapi. Ang availability ng mga skilled staff o mga nakaranasang tagapamahala ay niraranggo ang tatlo at nanatiling matatag kumpara sa 2011. Ang regulasyon ay niraranggo ika-apat sa listahan ng mga pinaka-pagpindot sa mga problema (14%) at nagpakita ng isang makabuluhang pagtaas kumpara sa 2011 (5%).

Talaan: Ang pinakamadalas na problema ay iniulat ng SMEs

3. Paggamit ng iba't ibang mga mapagkukunan ng financing: Panlabas o panloob

Ang 54% ng SMES ay naghahanap para sa panlabas na financing lamang, bahagyang mas mababa kaysa sa 2011 (56%). Ang isang karagdagang 22% ng SMEs ay gumagamit ng parehong panloob at panlabas na pinagkukunan ng pagpopondo, samantalang ang ilan lamang (4%) ay gumamit lamang ng mga panloob na pinagkukunang pagpopondo. Isa sa limang (20%) ay hindi gumamit ng anumang mapagkukunan ng financing sa nakaraang anim na buwan, ang parehong antas tulad ng nakikita sa 2011.

Ang istruktura ng financing: paggamit ng mga panloob na pondo at panlabas na financing

Ang pinakamataas na antas ng pag-asa sa panloob na mga pondo ay nasa Austria, Hungary at Slovakia (8% +, ibig sabihin, dalawang beses ang average ng EU). Ang pag-iwas sa paggamit ng anumang uri ng financing ay lalong mataas sa mga SME sa Romania, Latvia at Portugal (36% -42%, ibig sabihin, halos dalawang beses ang average ng EU ng 20%). Ang pag-iwas ay mataas din sa labas ng EU sa Montenegro at Albania.

Ang pag-iwas sa anumang paggamit ng financing ay pinakamataas sa pinakamaliit na mga SME ng EU, umaabot sa 28% sa mga may 1-9 na mga empleyado kumpara sa lamang 11% sa mga pinakamalaking SMEs sa mga empleyado ng 50-249. Ang panloob na financing ay hindi nakakaapekto sa pagkakaiba, kahit na ito ay bahagyang mas mataas (5%) sa pinakamaliit na SMEs kaysa sa mga empleyado ng 10 (3%).

Ang isang katulad na pattern ay nakikita rin ng paglilipat sa SMEs ng euro 2 milyon o mas mababa ang pinaka-malamang na pamahalaan nang walang financing (23%) kumpara sa pinakamalaking (11% ng mga may isang paglilipat ng tungkulin ng higit sa € 50 milyon -).

Ang mga pang-industriya na SME ay malamang na pinamamahalaang nang walang anumang paraan ng financing sa nakaraang anim na buwan (14%) at mga service provider ang pinaka-malamang (22%).

4. Pinagmumulan ng financing: Mga overdraft ng bangko, pagpapaupa, credit ng kalakalan at mga pautang sa bangko

Ang mga panloob na pondo ay ginamit bilang isa sa (o lamang) ang mga mapagkukunan ng financing ng 26% ng EU SMEs sa nakaraang anim na buwan. Ito ay bahagyang mas mataas sa mga antas ng 2011 (24% para sa EU 27).

Maraming iba pang mga pinagmumulan ng financing ay patuloy na malawak na ginagamit, tulad ng sa 2011, sa partikular, overdrafts ng bangko (39%, maihahambing sa 2011 na antas ng 40%). Malapit sa likod ay ang pagpapaupa / pag-upa ng pagbili / pagpupulong (35%, napakalapit sa antas ng 2011 ng 36%), credit ng kalakalan (32%, katulad ng mga antas ng 2011) at mga pautang sa bangko (32%, napakalapit sa 2011 na antas ng 30% ).

Mga isa sa pitong (15%) SMEs ang gumagamit ng iba pang mga pautang mula sa mga kaugnay na kumpanya, shareholder, pamilya o mga kaibigan. Isa sa walong (13%) ang gumamit ng mga gawad o subsidized na pautang sa bangko. Ang 5% ay gumamit ng katarungan at ang ilan ay gumagamit ng subordinated na mga pautang (2%) at mga ipinagkaloob na mga mahalagang papel ng utang (2%).

Ang mga antas ng paggamit ng iba pang mga mapagkukunan ng pananalapi ay katulad ng mga antas ng 2011 na may maliit na pagtaas sa antas ng mga pautang sa bangko (mula sa 30% sa 2011 hanggang 32% sa 2013), mga natipong kita (din hanggang 2% mula sa 2011) at iba pa pautang (hanggang 2% mula sa 2011). Ang paggamit ng equity ay bahagyang mas mababa, pababa 2% mula sa 2011.

Talaan: Ang paggamit ng mga panloob at panlabas na financing ng mga kumpanya sa nakalipas na anim na buwan

5. Mga panlabas na mapagkukunan - Mga pagkakaiba sa pagitan ng mga estado ng miyembro

Pangkalahatang 75% ng EU SMEs ginamit ng hindi bababa sa isang paraan ng utang financing sa nakaraang anim na buwan. Ito ay katulad ng nakikita sa 2011. Nagkaroon ng isang markang pagtaas sa utang na financing mula noong 2011 sa Greece, mula 57% hanggang 74% sa 2013, nagdadala ito sa linya kasama ang average ng EU, at din sa Italya, umaangat mula sa 76% hanggang 82%. Sa ilang mga bansa ngunit ang malaking falls ay nakita sa Estonia (mula 85% hanggang 62%) at Romania (mula 78% hanggang lamang 55%), na sinusundan ng Latvia (mula 71% hanggang 53%).

Talaan: Mga kumpanya na gumamit ng utang sa loob ng nakaraang anim na buwan

Sa mga bansa ng EU, ang mga SME sa Ireland ay mananatiling malamang na gumamit ng utang sa huling anim na buwan (85%). Ang financing ng utang ay karaniwan din sa UK (85%, na ngayon ay tumutugma sa mga antas sa Ireland), Italya (82%), Malta (81%) at Finland (81%). Ang pinakamaliit na ito ay ginagamit sa Hungary (59%), Romania (55%) at Latvia (53%) pagkatapos ng isang malaking drop sa mga antas na ginamit dahil 2011 sa lahat ng tatlong mga bansa.

Ang pagbabayad ng utang ay medyo mas karaniwan sa mga pinakamaliit na SMEs (67% ng mga may 1-9 na empleyado kumpara sa 80% o higit pa kung saan mayroong mga 10 empleyado) at ang mga may pinakamababang paglilipat (72% ng mga may euro 2 milyon o mas mababa kumpara sa 84% para sa lahat ng SMES na may mas malaking turnover). Ito ay mas karaniwan sa mga pinakabagong SMEs (60% kung sila ay mas mababa sa dalawang taong gulang) at mga may isang may-ari lamang (69% para sa isang lalaki na may-ari at 63% para sa mga may-ari ng kababaihan).

6. Ang mga kumpanya na gumamit ng equity financing sa nakalipas na anim na buwan

Tanging 5% ng EU SMEs ang gumamit ng equity financing sa nakalipas na anim na buwan. Ito ay halos dalawang beses na karaniwan sa mga malalaking negosyo (9% ng mga may 250 + empleyado) sa EU.

Ang financing ng ekwisyo ay malayo at malayo ang pinaka-karaniwan sa mga SMEs sa Lithuania (45%) at kahit na tumaas mula noong mga antas ng 2011 (38%). Mahusay sa likod ng antas na ito ngunit malinaw sa itaas ang average na antas ay nakita sa Latvia (16%), Sweden (12%) at Finland (10%). Ito ay napakaliit na ginamit bagaman sa Hungary, Estonia, Croatia at Portugal (lahat ng 1% o mas mababa). Ang mga antas ay nagbago nang kaunti simula 2011 sa karamihan sa mga bansa ng EU maliban sa Lithuania (up) at isang malaking pagbaba sa Denmark (mula sa 46% hanggang 9%) at Sweden (mula 31% hanggang 12% sa 2013).

Mga katangian ng kumpanya - financing ng equity

Ang financing ng ekwity ay mas malamang sa mas malaking SMEs (lumalaki mula sa 4% sa mga may 1 lamang na mga empleyado sa 9 sa mga may 7.5-50 na empleyado) at mga may pinakamataas na antas ng kita (249% para sa mga SME na may higit sa € 11 milyon ). Ito ay mas malamang sa mga SME na itinatag ng hindi bababa sa 50 na taon (10%) at SMEs sa sektor ng kalakalan (9%). Hindi kataka-taka na ito ay pinaka-karaniwan sa mga SME na bahagyang pagmamay-ari ng venture capital o business angels (15%).

likuran

Ang survey na ito ay hiniling ng Directorate General para sa Enterprise at Industriya ng European Commission, sa pakikipagtulungan sa European Central Bank.

Karagdagang impormasyon

Ulat sa Access sa Pananalapi ng Maliliit at Katamtamang Laki ng Negosyo (SAFE) sa 2013.

EU Access to Finance internet portal

Panayam kay VP Tajani: "COSME upang mag-udyok ng access sa credit para sa maliliit na negosyo"

Inisyatiba ng COM-EIB SME na inendorso ng European Council noong Oktubre

Green paper sa pangmatagalang financing

Ibahagi ang artikulong ito:

Ang EU Reporter ay naglalathala ng mga artikulo mula sa iba't ibang panlabas na mapagkukunan na nagpapahayag ng malawak na hanay ng mga pananaw. Ang mga posisyong kinuha sa mga artikulong ito ay hindi naman sa EU Reporter.

Nagte-trend